Informovala o tom v stredu agentúra DPA s odvolaním sa na jeho hovorkyňu Carri McClureovú. Jeho najznámejším dielom je scenár ku kriminálnemu filmu Čínska štvrť (1974) odohrávajúci sa v Los Angeles v roku 1937. Film režíroval Roman Polanski a v hlavných úlohách účinkovali Jack Nicholson a Faye Dunawayová. Film získal jedenásť nominácií na Oscara - Towne uspel ako jediný, keď si odniesol cenu za pôvodný scenár. Towneov scenár sa odvtedy stal základom kurzov filmovej scenáristiky.
Towne napísal niekoľko scenárov k filmom, v ktorých účinkoval Tom Cruise, napríklad Dni hromu (1990), Firma (1993) či Mission: Impossible (1996). Niekoľkokrát spolupracoval aj s Warrenom Beattym (Šampón, Nebo počká) a Jackom Nicholsonom. Podieľal sa aj na scenároch a produkoval klasické tituly ako Bonnie a Clyde a Krstný otec.
Jeho úspech prišiel po dlhom období práce na televíznych seriáloch a na nízkorozpočtových filmoch pre producenta béčkových filmov Rogera Cormana, píše The Guardian. Za svoj prielom čiastočne svojmu psychiatrovi, vďaka ktorému sa zoznámil s Warrenom Beattym, ďalším pacientom. Keď Beatty pracoval na filme Bonnie a Clyde, prizval Townea k revíziám scenára a nechal ho byť na pľaci počas nakrúcania filmu v Texase.
Skúsil aj remeslo režiséra. Nakrútil akčný film Tequila Sunrise (1988) s Melom Gibsonom, Michelle Pfeifferovou a Kurtom Russellom v hlavných úlohách. V roku 2006 režíroval drámu Ask the Dust (Spýtaj sa prachu) podľa románovej predlohy Johna Fanteho, ktorá sa odohráva v období americkej hospodárskej krízy. Účinkovali v nej Salma Hayeková, Colin Farrell a nedávno zosnulý Donald Sutherland.
