Zaľúbení milenci oznámili zásnuby, ale bohužiaľ, vzhľadom na Townsendov status rozvedeného muža to pre nich nebolo šťastné zasnúbenie. Podľa učenia anglikánskej cirkvi - ktorej je panovník najvyšším predstaveným - sa ľudia nemohli znovu zosobášiť v kostole, ak ich bývalý manželský partner žil. A bývalá partnerka Townsenda Rosemary, bola stále nažive.
Dva roky po ich zasnúbení tak Margaret oznámila, že vzťah dvojice nebude pokračovať. "Chcela by som, aby sa vedelo, že som sa rozhodla nezosobášiť sa s Petrom Townsendom," povedala vtedy princezná.
"Bola som si vedomá, že pod podmienkou, že sa vzdám dedičských práv, by bolo možné uzavrieť civilný sobáš. Ale vedomá si učenia Cirkvi, že kresťanské manželstvo je nerozlučiteľné, a vedomá si svojej povinnosti voči Spoločnosti národov som sa rozhodla uprednostniť tieto veci pred inými. K tomuto rozhodnutiu som dospela úplne sama a pri tomto rozhodovaní ma posilnila neochvejná podpora a oddanosť kapitána Townsenda," boli slová, ktorými uzavrela vášnivý románik.