Za svoje práce si vyslúžila celý rad ocenení - od Rakúskej štátnej ceny za literatúru pre deti a mládež (1974) cez Cenu Hansa-Christiana Andersena (1984) až po Cenu Astrid Lindgrenovej (2003). Je jednou z mála laureátov oboch na ostatok spomínaných cien.
K jej najslávnejších knihám patrí Príhody malého Františka, Škriatok v hlave, Ruženka, tá má nápady! či Róza, strážne strašidlo. Na motívy poslednej z nich bola v roku 1994 natočená v Česku komédia s Ivou Janžurovou v hlavnej úlohe.
Dlhoročná fajčiarka, u ktorej po prekonaní nádorového ochorenia prsníka diagnostikovali v roku 2010 rakovinu maternice, zomrela na následky chronickej obštrukčnej choroby pľúc (CHOPN). Širokú verejnosť informovalo vydavateľstvo zosnulej o úmrtí 81-ročnej literátky z 28. júna až po piatkovom pohrebe.
Rakúsky spolkový prezident Alexander Van der Bellen v kondolenčnej reakcii zdôraznil, že úmrtím Nöstlingerovej prišla alpská republika o svoj medzinárodne najvýznamnejší literárny hlas. Kto si kedykoľvek vypočul niektorý z jej príbehov, ten si zapamätal jej jazykovú vtipnosť, humor. Autorka, ktorá sa postarala o revolúciu v oblasti mládežníckej literatúry, však ponúkala čitateľom realistický obraz spolunažívania.